2022年，工程機械行業(yè)呈現(xiàn)明顯的外需強于內(nèi)需的特征，就國內(nèi)市場而言，受到穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策和接續(xù)措施全面落地見效以及財政金融政策支持重大項目建設(shè)資金的推動，全國多地?fù)屪ナ┕S金期，加快重大工程項目建設(shè)進(jìn)度，基建項目對于工程機械的支撐作用較為明顯，但由于房地產(chǎn)行業(yè)的拖累，國內(nèi)工程機械的銷量呈現(xiàn)大幅下滑的態(tài)勢，與此同時，工程機械出口市場卻一枝獨秀，呈現(xiàn)大幅增長的態(tài)勢。

    從挖掘機單月銷量數(shù)據(jù)來看，2022年挖掘機單月銷量呈現(xiàn)了沖高回落再反彈的走勢，從單月的同比增速來看，僅有5個月實現(xiàn)了同比持平或正增長，其余7個月均為明顯的負(fù)增長；其中國內(nèi)單月銷量同比增速僅實現(xiàn)了1個月的正增長，其余11個月均為負(fù)增長；出口市場表現(xiàn)較為強勁，全年單月銷量同比增速均實現(xiàn)正增長，最高增長超一倍。從全年挖掘機的銷量數(shù)據(jù)來看，2022年挖掘機銷量同比下降近四分之一，其中國內(nèi)市場銷量下滑超四成，而出口市場增長近六成，這表明2022年挖掘機市場呈現(xiàn)明顯的外需強于內(nèi)需的態(tài)勢。

    而同期，從裝載機單月銷量數(shù)據(jù)來看，2022年裝載機單月銷量走勢和挖掘機銷量走勢基本一致也表現(xiàn)為沖高回落再反彈的走勢，從單月的同比增速來看，僅有4個月實現(xiàn)了同比正增長，其余8個月均為明顯的負(fù)增長；其中國內(nèi)單月銷量同比增速僅實現(xiàn)了2個月的正增長，其余10個月均為負(fù)增長；出口市場表現(xiàn)不如挖掘機表現(xiàn)的強勁，全年單月銷量同比增速僅實現(xiàn)了10個月正增長，最高增長超六成，其余2個月為負(fù)增長。從全年裝載機的銷量數(shù)據(jù)來看，2022年裝載機銷量同比下降超10%，其中國內(nèi)市場銷量下滑近四分之一，而出口市場增長近四分之一，這表明2022年裝載機市場也呈現(xiàn)外需強于內(nèi)需的特征。

    從工程機械行業(yè)的需求端來看，房地產(chǎn)和基建是其主要的下游需求端。對于房地產(chǎn)行業(yè)來說，2022年對于房地產(chǎn)行業(yè)利好政策不斷出臺，但中央經(jīng)濟工作會議上定調(diào)，仍堅持“房住不炒”，現(xiàn)階段房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控主要是防止房價過快下跌而形成系統(tǒng)性風(fēng)險。2022年房地產(chǎn)調(diào)控主要集中在解除限貸限購，保交樓及政策性住房，主要是解決房地產(chǎn)開發(fā)端資金問題，現(xiàn)在抵押端暫時無有效措施，業(yè)主購房意愿還是不足，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)施工面積、投資完成額及新開工面積均有下滑。2022年12月15日-16日召開的中央經(jīng)濟工作會議，在部署2023年房地產(chǎn)工作時強調(diào)：有效防范化解重大經(jīng)濟金融風(fēng)險，要確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，扎實做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項工作，滿足行業(yè)合理融資需求，推動行業(yè)重組并購，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況。會議還指出，要因城施策，支持剛性和改善性住房需求，解決好新市民、青年人等住房問題，探索長租房市場建設(shè)。要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。2023年房地產(chǎn)政策核心邏輯在于：一是給予房企融資支持，支持房企債務(wù)展期，緩解資金壓力，穩(wěn)定市場主體預(yù)期；二是為個人購房信貸提供支持，帶動市場銷售恢復(fù)；三是“保交樓”，解決期房交付問題，提振市場情緒，穩(wěn)住購房者信心。因此預(yù)計2023年下半年房地產(chǎn)行業(yè)投資逐步企穩(wěn)并有望轉(zhuǎn)為正增長，竣工增速將明顯好轉(zhuǎn)，但新開工增速依然是主要的拖累。

    而對于基建行業(yè)來說，2022年，基建投資成為穩(wěn)增長的最重要抓手，也成為固定資產(chǎn)投資的關(guān)鍵支柱。從基建項目的中標(biāo)情況來看，2022年基建項目中標(biāo)金額呈現(xiàn)明顯的逐季走高的態(tài)勢，其中一季度基建中標(biāo)總額超12074億，二季度中標(biāo)總額超12607億，三季度總額超19260億，四季度總額超33857億，2022年全年基建中標(biāo)金額約68660億。從基建項目的資金情況來看，在2022年初“適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資”的導(dǎo)向下，3.65萬億元專項債前置至8月底前使用完畢，5000億元以上專項債結(jié)存限額于四季度落地，分兩批次設(shè)立6000億元政策性開發(fā)性金融工具、調(diào)增政策性銀行信貸額度8000億元等，共同推動基建投資增速穩(wěn)健走高。中央經(jīng)濟工作會議指出，“通過政府投資和政策激勵有效帶動全社會投資，加快實施‘十四五’重大工程，加強區(qū)域間基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通，政策性金融要加大對符合國家發(fā)展規(guī)劃重大項目的融資支持。因此，不銹鋼現(xiàn)貨網(wǎng)預(yù)計2023年基建投資增速將保持一定的韌性，由于上年基數(shù)偏高，增速或維持在6-8%左右。

    整體來看，2023年工程機械行業(yè)將逐步走出下行周期，國內(nèi)市場在宏觀利好政策的不斷推動下觸底企穩(wěn)，其中新增需求放緩，更新需求占據(jù)主導(dǎo)；同時出口市場將保持一定的韌性，但增長幅度將有所放緩。對于工程機械“鋼需”而言，2023年重大工程項目將從“開工季”轉(zhuǎn)向“施工季”，施工進(jìn)度和強度將明顯好于去年，基建“鋼需”的釋放力度將得到有效保障，對于工程機械市場終端需求將形成明顯的支撐。同時隨著工程機械制造企業(yè)利潤好轉(zhuǎn)和訂單回歸，工程機械企業(yè)制造用鋼需求的釋放也將好于去年。