去年4月以來，溫州一直是我國的一個(gè)熱點(diǎn)城市。一場(chǎng)民間借貸危機(jī)引發(fā)了社會(huì)對(duì)“該不該救溫州，如何救溫州”話題的熱議，然而今年3月28日國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，至此溫州看到了雨后的彩虹。同時(shí)，溫州金改又留下了更多的懸念：會(huì)不會(huì)是我國金融改革的一個(gè)歷史新起點(diǎn)？申報(bào)方案和公布方案的差異預(yù)示著國家金融改革哪些政策底線和發(fā)展方向？金改啟動(dòng)前，溫州當(dāng)?shù)貙?shí)行或醞釀的各種舉措，如民間資本管理公司、民間借貸登記中心，其運(yùn)作情況如何？金改啟動(dòng)后，如小貸轉(zhuǎn)制、境外直投等，有無細(xì)化和進(jìn)展？通過實(shí)地調(diào)查，為你解開一個(gè)個(gè)謎團(tuán)。

4月10日，又一輪艱苦的談判與溝通過后，顏貽潘決定以“攀遠(yuǎn)民間借貸網(wǎng)”的名義，入駐溫州民間借貸登記服務(wù)中心 （以下簡稱登記中心）。至此，已經(jīng)有4家融資中介機(jī)構(gòu)入駐該中心，另外三家分別為宜信、速貸邦和人人貸。

在利率雙軌制的現(xiàn)實(shí)背景下，登記中心能否吸引更多犧牲利差主動(dòng)出借的資金，又如何平衡服務(wù)平臺(tái)功能與民資股東逐利天性的沖突，仍有待觀察。

而登記中心與顏貽潘的商談過程中出現(xiàn)的分歧，或許只是問題的冰山一角。

“出現(xiàn)這樣的問題，是由于主體不順。溫州民間借貸登記服務(wù)有限公司（登記中心運(yùn)營主體）的民資股東有逐利天性。”顏貽潘表示，同時(shí)，登記中心又被認(rèn)為具有公益色彩，“兩者之間如何協(xié)調(diào)？”

民資從地下轉(zhuǎn)地上

去年11月，在溫州市委市政府下發(fā)的 《關(guān)于進(jìn)一步加快溫州地方金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見》中，提出“爭取在條件成熟的縣（市、區(qū)）先行開展民間借貸登記服務(wù)中心試點(diǎn)，為民間借貸雙方提供供求信息匯集發(fā)布、借貸合約公證和登記、交易款項(xiàng)結(jié)算、資產(chǎn)評(píng)估登記和法律咨詢等綜合服務(wù)”。

試點(diǎn)民間借貸登記服務(wù)中心的任務(wù)，很快被落實(shí)至溫州市鹿城區(qū)。并在歷經(jīng)多次討論后，決定由鹿城區(qū)工商聯(lián)（總商會(huì)）牽頭成立該民間借貸登記服務(wù)中心。“區(qū)里也要求工商聯(lián)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。”顏貽潘透露。

工商登記信息顯示，溫州民間借貸登記服務(wù)有限公司注冊(cè)資本為600萬元，經(jīng)營范圍包括“信息登記、信息咨詢、信息發(fā)布、融資對(duì)接服務(wù)、物業(yè)管理”。“公司有22位股東，其中8名為自然人。”開元集團(tuán)副總裁徐智潛向記者介紹，相對(duì)控股股東為溫州開元集團(tuán)有限公司，該公司董事長李躍勝同時(shí)出任溫州民間借貸登記服務(wù)有限公司法人代表。

近日，在位于溫州市東明錦園的登記中心辦公地址看到，寫有“溫州民間借貸登記服務(wù)中心”字樣的招牌已被披上紅布，只待揭牌。位于二樓的營業(yè)大廳則正在緊張地進(jìn)行最后的調(diào)試工作，“預(yù)計(jì)會(huì)在4月底5月初運(yùn)營。”徐智潛介紹。

“登記中心通過實(shí)體平臺(tái)和虛擬平臺(tái)實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)與民間借貸的融資對(duì)接。宜信進(jìn)入登記中心，看重的是其所提供的服務(wù)，包括資金供求信息庫及信息服務(wù)系統(tǒng)。我們?cè)敢馔瑴刂菔姓坏?，摸索探尋化解民間資本投資難、民營企業(yè)融資難的創(chuàng)新模式。”已入駐該中心的宜信公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

“我們是作為一個(gè)平臺(tái)存在。”徐智潛稱，登記中心服務(wù)功能將包括建立資金供求信息庫，提供中小企業(yè)融資需求和提供民間資金的供給信息，通過信息服務(wù)系統(tǒng)實(shí)體和虛擬平臺(tái)進(jìn)行信息配對(duì)和對(duì)接，安排資金供需雙方面談，協(xié)助雙方辦理手續(xù)并登記備案，最后為借貸雙方整理資料、歸檔并向主管部門備案。

“目前登記服務(wù)中心剛剛設(shè)立，許多流程還有待于細(xì)化，我們也期待這具體的流程出臺(tái)。”上述宜信相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

中介扮演客戶經(jīng)理

在具體的操作中，登記中心為借貸雙方進(jìn)行登記，并將相關(guān)信息轉(zhuǎn)至入場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，所有在中介機(jī)構(gòu)處達(dá)成的交易，均需在中心登記備案。此外，如借貸雙方已達(dá)成借款約定，也可到該中心免費(fèi)登記備案。

但值得注意的是，所有經(jīng)登記備案的貸款協(xié)定，約定利率均不得高于同期銀行借貸利率的4倍。在利率雙軌制的現(xiàn)實(shí)背景下，是否有更多資金愿意犧牲利差主動(dòng)前往登記中心備案，尚待觀察。

“當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)已難以承受高利率。”徐智潛認(rèn)為，今年以來雖然企業(yè)的需求仍非常旺盛，但個(gè)貸需求量已不斷減少，很難放貸，說明市場(chǎng)已無法接受高利率。”

“民間借貸的陽光化，有助于在一定程度上抑制和緩解高利率。”顏貽潘認(rèn)為，由借貸雙方需求公開透明帶來的信息平衡和對(duì)稱，將減少高利貸生存的土壤，“主要是因?yàn)榻栀J信息平衡后，對(duì)于資金需求方來說，相對(duì)于早前通過熟人圈子借錢等方式，能找到的資金出借方更多了，因此將有望促使利率下降。”

“這中間的主要問題，可能是大家對(duì)于新事物要有一個(gè)認(rèn)識(shí)過程，原先都是熟人經(jīng)濟(jì)，我只要認(rèn)可你，就能借錢給你，不認(rèn)識(shí)就不借。而現(xiàn)在的模式，要求相互之間認(rèn)可對(duì)方的條件，比如擔(dān)保物等，方能出借資金。”徐智潛說。

由此帶來的另一問題，則是資金出借方對(duì)安全性的考慮。

“對(duì)于中介交易機(jī)構(gòu)來說，場(chǎng)外也在做一些業(yè)務(wù)，但是場(chǎng)外交易并不規(guī)范，有些中介可能會(huì)對(duì)客戶資金安全保底、可能會(huì)動(dòng)用客戶資金，但我們會(huì)規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的行為，他們所有的交易都將被強(qiáng)制登記。”徐智潛說，“在控制風(fēng)險(xiǎn)方面，主要是通過看資金需求方的項(xiàng)目，中介在其間可能扮演類似客戶經(jīng)理的角色，他們會(huì)去調(diào)查項(xiàng)目，由資金出借方來做決策。”

“宜信目前建立了非常嚴(yán)格的貸前全面審核體系。比如，我們首先要從以下幾個(gè)方面來全面審核借款人的信用情況：借款人的守信意愿和能力；借款人是否接受過守信意愿的教育；他的職業(yè)穩(wěn)定性、居住穩(wěn)定性、家庭社交網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性等；他的歷史踐約守信情況如何等。然后，信用專家將會(huì)根據(jù)上述信息和情況，對(duì)借款人的還款意愿和還款能力進(jìn)行一個(gè)全面評(píng)估。”上述宜信相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

“登記中心允許一對(duì)一或一對(duì)多的資金出借，但禁止多對(duì)一，因?yàn)檫@可能會(huì)帶來非法集資的問題。同時(shí)，一旦資金需求方所借資金達(dá)到一定量，我們也會(huì)報(bào)告監(jiān)管部門。”徐智潛說。

登記中心目前尚難做到的，則是對(duì)于資金來源的審查。“懷疑灰色資金的部分，只能從面上審查。”徐智潛介紹，“而一旦借貸雙方發(fā)生糾紛，我們也還是建議走法律程序解決。”

與入場(chǎng)機(jī)構(gòu)存矛盾

在顏貽潘看來，登記中心運(yùn)營后，另一隱憂則是其與入場(chǎng)機(jī)構(gòu)之間的矛盾。

此前，徐智潛曾在接受媒體采訪時(shí)透露，當(dāng)前登記中心的運(yùn)營費(fèi)用是依靠向入場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)收取租賃費(fèi)。“現(xiàn)階段，登記中心是不以盈利為目的的，而是帶有公益色彩的純服務(wù)機(jī)構(gòu)。”

“對(duì)于溫州民間借貸登記服務(wù)有限公司而言，其民資股東有逐利的天性，而登記中心卻作為一個(gè)公益色彩的純服務(wù)機(jī)構(gòu)存在，兩者之間的關(guān)系如何理順？”顏貽潘表示。

而在外界看來，登記中心更是隱隱帶上了半官方的性質(zhì)。“它到底是類似于一個(gè)物業(yè)公司提供服務(wù)功能，還是行使政府工作職能？”顏貽潘如是問到。

矛盾已漸漸開始顯現(xiàn)。“登記中心稱包括裝潢、軟件等在內(nèi)的費(fèi)用都要分?jǐn)偟綐I(yè)務(wù)，比方說裝潢用去300萬，但如果交由業(yè)務(wù)自主尋找裝潢公司，是不是只用100萬就可以？又比方今后幾年的租金，目前說是另行商議，但如果價(jià)格漲幅令業(yè)主難以承受，又如何處理？”顏貽潘繼續(xù)問到。

雙方更大的爭執(zhí)焦點(diǎn)，還在于溫州民間借貸網(wǎng)。

該網(wǎng)站由顏貽潘于2010年10月創(chuàng)立，主要為借貸雙方牽線搭橋，幫助投資者選擇安全的投資渠道，為急需資金者尋找合法的資金來源。“在2011年6、7月份之前，我們已經(jīng)做到3000多萬元的業(yè)務(wù)量了，網(wǎng)站提取利息的10%作為盈利。但之后考慮到政府方面的風(fēng)險(xiǎn)性，一度暫停。目前是由溫州攀遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)信息咨詢有限公司運(yùn)營。”顏貽潘介紹，“但在入場(chǎng)談判時(shí)，他們要求我將溫州民間借貸網(wǎng)無償轉(zhuǎn)交。”

這一要求讓顏貽潘非常不滿，“如果這是公司行為，我們當(dāng)然不同意，必然要議價(jià)。”顏貽潘說。

艱難的談判之后，雙方終于在4月10日簽訂入場(chǎng)合同，顏貽潘決定以“攀遠(yuǎn)民間借貸網(wǎng)”的名義進(jìn)入。

但關(guān)于該份入場(chǎng)合同所附的“補(bǔ)充協(xié)定”，雙方的表述卻大相徑庭。“兩者可能會(huì)引起混淆，因此我們的補(bǔ)充協(xié)議約定，他們?nèi)雸?chǎng)后，溫州民間借貸網(wǎng)會(huì)停掉。”徐智潛說。

顏貽潘向記者否認(rèn)了徐的說法：“補(bǔ)充協(xié)議只是稱，溫州民間借貸網(wǎng)所有權(quán)歸我們所有，以后我們也有權(quán)出租、轉(zhuǎn)讓給網(wǎng)站。”

“出現(xiàn)這些問題，主要還是因?yàn)橹黧w不順，民間資本有逐利的沖動(dòng)，而登記中心卻被賦予了公益色彩。”顏貽潘認(rèn)為。